משכנתא צמודת מק"מ היא הלוואה הנושאת ריבית קבועה לשנה, ולאחר מכן היא משתנה בהתאם לשינוי הריבית של אג"ח מסוג מק"מ וזאת בהתאם לסחירותה בבורסה.
עפ"י הוראות בנק ישראל, ניתן לקחת הלוואה במסלול זה עד לגובה של 33% מסך המשכנתא.
מק"מ היא אגרת חוב ממשלתית לקופה של עד שנה אחת, היא מונפקת ע"י בנק ישראל ונסחרת בבורסה בתל אביב. המק"מ מתנהג באופן דומה לריבית הפריים וכאשר בנק ישראל מוריד את ריבית המשק, תרד גם הריבית על המק"מ.
הריבית במסלול זה נקבעת עפ"י עוגן מק"מ בתוספת מרווח מסוים אותו קובע הבנק למשכנתאות.
יתרון בולט במסלול זה הינו העובדה שהריבית קבועה למשך שנה, ובניגוד לריבית הפריים היא אינה חשופה לשינויים תכופים בריבית המשק.
יתרון נוסף המעניק מסלול זה הינו היכולת לבצע שינויים בהלוואה בכל עת ללא תשלום "קנס יציאה"/ "עמלת פירעון מוקדם".
חיסרון במסלול זה נעוץ בעובדה שהשינוי בריבות הוא אחת לשנה, ולכן שיעור השינוי בה עלול להיות משמעותי מה שיכול להוביל לעליה חדה ופתאומית בגובה ההחזר החודשי ולגרוע מהיציבות הכלכלית של משק הבית.
מדובר במסלול ספקולנטי, בו גובה ההחזר החודשי עלול לעלות בצורה משמעותית בנקודות השינוי. האטרקטיביות שלו טמונה בריבית הנמוכה יחסית לשאר המסלולים. מה גם שמדובר במסלול בו קרן ההלוואה אינה צמודה, ובמהלך השנה גובה ההחזר החודשי נותר קבוע.
נוסף על כך, ניתן לבצע שינויים בכל עת ולפרוע או למחזר את ההלוואה ללא "עמלת פירעון מוקדם".
